Маржинальная торговля, плечо, ордера

В прошлых статьях нами были рассмотрены вопросы начала торговли на валютном рынке Forex. Но все эти вопросы касались только психологической подготовки начинающего трейдера и выбора им своего индивидуального направления торговли. Сейчас же давайте рассмотрим общие для всех трейдеров понятия.

Маржинальная торговля

Итак, для начала давайте узнаем, что означает понятие «Маржинальная торговля»? А также попытаемся понять ее суть?

Маржинальная торговля – это процесс проведения торговых сделок, с использованием денег, которые предоставляются клиенту кредитором (в нашем случае брокером или диллинговой компанией) в кредит под залог определенной суммы – маржи (мargin).

Отношение предоставляемого кредита к марже имеет название плечо (leverage). По сути это тот же кредит, только сумма, которую получает трейдер, во много раз превосходит по размерам залог (в 10, 30, 50, 100 раз). Другими словами, суть маржинальной торговли сводится к тому, что трейдер, внося какой-то минимальный залог, получает возможность использовать кредит, который выделяется под этот залог. Например, имея залоговый депозит в размере 10 тыс. долларов США и кредитное плечо 1:100, трейдер может оперировать суммами до 1 миллиона. В тоже время своим депозитом размером 1-3% от маржи он возмещает убытки (лосс - Loss), которые несет кредитор в случае неудачи на рынке. При этом вероятные убытки не должны превышать залогового депозита или какой-то его части.

Существует еще такое понятие как плавающий депозит (экьюти - Equty). Если объяснить его простыми словами, то это сумма депозита трейдера в данный момент времени, т.е. если трейдер тотчас закроет все позиции. Например, если образуется прибыль (профит - profit) в 150 долларов США с депозита размером в 2 тыс., то экьюти составляет 2150 долларов, а если вместо прибыли идет убыток на такую же сумму, то соответственно экьюти – 1850 долларов. В случае, когда экьюти уменьшается до 10-20% от минимального залога, брокер автоматически закрывает все открытые позиции и появляется вероятность того что трейдер может «вылететь с рынка». Поэтому, что бы спокойно торговать на Forex желательно, чтобы сумма депозита в 3-5 раз превышала минимальное значение устанавливаемое брокером.

Закрывая вопрос о маржинальной торговле необходимо объяснить понятия «открытая» и «закрытая позиция». Любая торговая сделка, совершаемая на условиях маржинальной торговли – это открытие позиции, трейдер «находится на рынке». При «выходе из рынка» обязательным является закрытие позиции, т.е. необходимо совершить обратную сделку на туже сумму и в тех же валютах. В этот момент на депозите трейдера фиксируется полученная прибыль или убыток.

На рынке Forex традиционно сложилось, что торговля проводится стандартными лотами размерами в 100 тысяч и в 1 миллион торгуемой валюты. Именно благодаря маржинальной торговле, впервые использованной для торговли валютой в 1986 году, он стал доступен для мелких и средних инвесторов, а не только для тех, кто свободно может «ворочать» миллионами.

Ордера и их типы на рынке Forex

Совершая торговые сделки на рынке Forex, трейдер может дать заявку дилеру на открытие или закрытие позиции, такая заявка и носит название ордера. Существует огромное разнообразие видов ордеров используемых в торгах для открытия или закрытия своих сделок.

На валютном рыке Forex используют два типа ордера:

Ордера по рынку (покупка или продажа по текущей рыночной цене).

• Ордера по рынку market order – трейдер предлагает заключить дилеру сделку по текущей котировке, если последний соглашается, то сделка совершается автоматически.
• Ордера типа Quote – трейдер предлагает дилеру сразу две котировки и на покупку (Ask) и на продажу (Bid).

Отложенные ордера (указание дилеру на совершение операции от имени клиента в тот момент, когда рынок достигнет определенной цены). Такие ордера от трейдера не требуют постоянного наблюдения за рынком.

• Good Till Canceled (Не привязанные к позиции) – указание дилеру на проведение торговых операций по определенной цене и с определенным объемом.
• привязанные к позиции, т.е. закрывают определенную позицию при определенных условиях. Бывают двух видов:
  1. Stop-Loss – это ордер на закрытие позиции при достижении цены или убытка определенного критического значения;
  2. Take-profit – тоже самое только относительно прибыли.

Прежде чем начинать торговлю внимательно ознакомьтесь с существующими у дилера ордерами, потренируйтесь торговать и выставлять ордера на демо-счетах. И только когда вы почувствуете, что вы полностью готовы, начинайте успешно зарабатывать деньги!