Фьючерсы

Рынок фьючерсных (срочных) контрактов США является одним из наиболее быстроразвивающихся сегментов финансового рынка. Он представляет собой совокупность десяти специализированных торговых площадок v бирж расположенных в различных частях США. Некоторые из них являются узкопрофильными, другие широкопрофильные, предоставляющие возможность работы с широкой гаммой инструментов. Наиболее широкие возможности по количеству проводимых операций и по количеству доступных инструментов традиционно занимают Чикагские биржи.

Рынок фьючерсных контрактов США - организованный рынок с жестко регламентированными правилами, за соблюдением которых следят биржевые структуры и Национальная комиссия по срочной торговле. На страже интересов инвесторов стоит и федеральное законодательство. Биржевая торговля осуществляется специализированными, аккредитованными на биржах, конторами, которые отвечают жестким требованиям законодательства. Это гарантирует исполнение всех сделок, заключаемых на биржах.

Рынок фьючерсных контрактов привлекателен для мелких и средних инвесторов, поскольку позволяет работать на организованном рынке, используя небольшие средства.

Гамма инструментов, торгуемая на рынке срочных сделок необычайно широка, она включает:

• кросс курсы валют
• продукты сельского хозяйства и животноводства
• фондовые индексы
• государственные ценные бумаги
• металлы
• энергоносители

Фьючерсный рынок необычайно ликвиден. Спекулянты, которые зарабатывают на фьючерсном рынке, чаще всего рассматривают фьючерсные контракты как торговлю реальным товаром, поскольку движения цен на рынке реальных товаров практически синхронны с движениями цен на фьючерсных рынках. Однако торговля фьючерсами имеет некоторые особенности:

• При работе с фьючерсами используется принцип маржевой торговли, он заключается в том, что для открытия позиции (покупки фьючерсного контракта) необходимо иметь определенную сумму, которая используется для покрытия возможных убытков, при неблагоприятном движении на рынке, иначе говоря как страховой депозит. При открытии позиции на счете клиента блокируется определенная часть страхового депозита. При закрытии позиции сумма возвращается на счет.
• Торговля фьючерсами происходит на торговых площадках (биржах) через брокерские фирмы, являющиеся членами биржи, что уменьшает возможность злоупотреблений, которая присутствует при работе с конкретным маркет-мейкером рынка FOREX (foreign exchange market).
• Используется единая специализированная система клиринга и расчетов, повышающая безопасность и скорость расчетов.
• Исчезает риск потери активов клиента в случае банкротства брокерской компании, т.к. учет и хранение активов осуществляется в независимой от брокера клиринговой корпорации, обслуживающей биржу.
• Отсутствует понятие «кредитного плеча».
• Фьючерсы имеют ограниченное хождение во времени, регламентируемое биржевыми правилами.
• Параллельно торгуются фьючерсы с разными датами погашения.

Существует возможность поддержания открытых позиций в течение длительного времени (до 9-12 месяцев).

Рынок фьючерсов является организованным, а следовательно, и более безопасным для инвестора. За счет своей организации рынок фьючерсов более прозрачен, предоставляет более широкую гамму инструментов. Трейдинг (торговля) фьючерсными контрактами возможна с небольшим капиталом. Поддержание открытой позиции не требует от инвестора дополнительных затрат. Универсальность. Под универсальностью здесь понимается возможность не делать торговлю на рынке основным занятием. То есть можно одновременно иметь собственный бизнес (или работу) и в свободное время торговать на рынке. Те, кто попробовал сделать то же самое на валютном рынке FOREX, очень быстро поняли, что это невозможно, так как именно круглосуточный характер рынка приводит к необходимости постоянного присутствия на нем. На биржах установлено определенное время торгов, нет необходимости следить за рынком 24 часа в сутки.

Фьючерсный контракт - это соглашение, заключенное по биржевым правилам о поставке и оплате фиксированного количества товара в будущем, в определенное время, оговоренное правилами биржи. Торговля фьючерсными контрактами на CBOT broco ведется с 1865 года.

Брокер, который выполняет все приказы о покупке и продаже, предлагает к торговле большое количество фьючерсных контрактов. На первых порах рекомендуется работать с зерновыми:

• Большие объемы рынка (ликвидность), т.е. всегда есть возможность продать или купить контракт.
• Цены изменяются медленно. Это очень важно для начинающих трейдеров.
• Небольшая величина маржи по сравнению с другими группами фьючерсных контрактов.